新亚强(603155.SH)：高纯四氯化硅、硅酸乙酯产品是光纤预制棒生产的主要原料

📌 涉及概念

🔍 逻辑梳理

1. 1. 高纯四氯化硅与硅酸乙酯是光纤预制棒必要上游原料，技术壁垒高。
2. 2. 光纤需求稳定增长(5G/算力中心),驱动上游原料需求持续。
3. 3. 国产替代进程中，掌握关键原料的企业享受溢价优势。

⚠️ 风险点

1. 1. 光纤行业供给格局已成熟，新亚强产品采购方可能多元化。
2. 2. 技术革新可能带来替代品(低成本工艺路线),侵蚀市场。
3. 3. 集成电路与光纤行业景气周期错位,原料需求可能波动。

👁 后续追踪

1. 1. 关注通信行业光纤产能规划与招标公告。
2. 2. 监测新亚强毛利率与销售均价变化。
3. 3. 观察竞争对手(凯美特/浙江增效)动向及产能扩张。