据AXIOS：美国官员表示，针对伊朗的第二轮打击正在进行中，目标是防空和雷达系统。

📌 涉及概念

🔍 逻辑梳理

1. 1. 伊朗地缘政治局势升温→中东油气供应风险上升→国际油价受支撑
2. 2. 区域冲突对中东能源枢纽地位构成威胁→全球能源价格传导至A股
3. 3. 避险情绪上升→黄金需求增加，同时军工板块受关注（防卫概念）

⚠️ 风险点

1. 1. 美伊冲突目前仍属有限范围行动，不排除政治解决可能性，升级概率评估困难
2. 2. 油价反应已部分计价，进一步上涨空间有限；若冲突缓和将快速回落
3. 3. 军工板块上涨主要源于风险溢价，实质性订单/业绩改善需要时间落地

👁 后续追踪

1. 1. 伊朗方面军事回应动向及中东地缘局势升级迹象
2. 2. WTI原油和布伦特油价近周走势，是否突破前期高点
3. 3. A股军工龙头（如中国重工、振华重工等）资金面和机构持仓变化