周四（6月18日），美股信息科技指数涨4.35%，报465.35点，时隔一个交易日再创收盘历史新高。 成分股中，闪迪涨11.54%，Astera Labs康宁公司、英特尔、超微电脑涨11.31%-10.37%，Credo科技集团涨9.02%表现第六，惠与（HPE）则跌1.65%表现倒数第十，Salesforce跌2.09%，Lumentum跌2.30%，IBM跌5.05%，埃森哲跌17.97%表现最差。 在标普科技板块，也是闪迪、康宁公司、英特尔、超微电脑领涨，埃森哲跌幅最大。
华尔街见闻 · 重要度 7
💡 一句话摘要
美股科技指数涨4.35%创新高，芯片领涨但应用层软件分化，AI硬件周期确认。
📌 涉及概念
芯片半导体设备企业软件云服务
🔍 逻辑梳理
- 1. 闪迪、康宁、英特尔等硬件公司领涨，超微电脑、Astera Labs涨幅突出，说明AI基础设施投资重心在硬件。
- 2. Salesforce跌2.09%、埃森哲跌17.97%，反映应用层软件企业AI变革带来短期业绩压力。
- 3. A股应收账款/合同负债增长压力大的软件企业(云计算SaaS)、咨询服务商面临同步压力；AI芯片和半导体设备企业确认受益。
⚠️ 风险点
- 1. 埃森哲跌幅超大，可能释放AI驱动的企业流程重塑威胁咨询业的信号。
- 2. 科技指数高位振荡，个股分化剧烈说明资金选择性强，后续可能波动加大。
👁 后续追踪
- 1. 追踪Salesforce和埃森哲财报，判断AI对传统企业软件和咨询的冲击程度。
- 2. 关注A股云计算、SaaS、AI培训企业(如新东方等AI教育)的订单动向。
- 3. 监测英特尔、AMD等传统芯片厂的AI芯片订单转化率。