俄称击落74架飞向莫斯科的无人机

📌 涉及概念

🔍 逻辑梳理

1. 1. 乌俄冲突对抗升级→无人机/防空系统需求持续增长→国内防务企业订单改善预期升温。
2. 2. 俄击落数据高企反映乌方发起密集无人机攻击，双方对抗已进入技术装备竞争阶段。
3. 3. 国内军工产业链（芯片、电子器件、整机厂）可能获得长期订单支持。

⚠️ 风险点

1. 1. 地缘政治事件传导到A股有滞后（3-6个月），当前兑现度有限。
2. 2. 军工订单受国内防务采购计划主导，国际冲突只是辅助触发，不能高估传导强度。
3. 3. 市场已对地缘冲突定价较充分，追高风险大。

👁 后续追踪

1. 1. 追踪国内防务企业（中国航空、中国电科等）半年报订单量增长确认。
2. 2. 关注新一年度国防支出预算及军工产业链政策导向。