天和防务(300397.SZ)：用于金属基板的导热型介质胶膜和玻璃基户外显示产品曾有交付客户

📌 涉及概念

🔍 逻辑梳理

1. 1. 导热型介质胶膜是AI芯片、高功率LED、汽车电子等高端应用的关键物料，天和防务有交付验证历史。
2. 2. 玻璃基户外显示属LED显示屏产业链，市场空间大且技术壁垒高。
3. 3. 两条产品线同时推进说明公司在新材料领域的多点布局，若批量供应可能成为增长驱动。

⚠️ 风险点

1. 1. "曾有交付"表述模糊，未说明订单规模、客户名单、重复采购可能性。
2. 2. 样品交付不等于产业化，导热胶膜需通过客户严格认证，周期通常12-24个月。
3. 3. LED显示屏领域竞争激烈，老牌玩家（利亚德、洲明等）已成熟占领市场。

👁 后续追踪

1. 1. 监测天和防务是否在半年报/年报披露上述产品的销售收入和客户结构。
2. 2. 关注导热胶膜是否进入AI芯片大厂（如英伟达、AMD代工链）的供应链。
3. 3. 跟踪玻璃基户外显示的招投标或订单公告。